HDC그룹이 아시아나항공 측에 인수 조건 변경이 필요하다고 공식 요청했다. 아시아나항공 인수 의지에는 변함없지만 원점에서 재협의를 하자는 의도다. 코로나19로 악화된 아시아나항공 재무구조를 고려해 인수 가격을 낮추려는 전략으로 해석된다.
HDC현대산업개발(이하 HDC현산)은 한국산업은행이 아시아나항공 인수 의사 관련 입장을 밝히라고 요청한 데 따른 답변을 9일 공개했다.
HDC그룹은 HDC현산을 통해 미래에셋대우와 컨소시엄을 구성, 아시아나항공 인수를 추진 중이다. 지난해 12월 27일 금호산업, 아시아나항공과 주식매매계약과 신주인수계약을 체결했다. 아시아나항공 기업 평가는 2019년 상반기 말 기준으로 이뤄졌다.
HDC현산은 코로나19 여파로 아시아나항공의 기업 가치가 하락, 인수 조건에 이를 반영해야 한다는 입장이다. 코로나19가 계약 해제 사유가 되는 '중대한 부정적인 변경조항(MAC)'에 해당한다는 주장이다.
지난해 연말 기준 아시아나항공 부채가 계약 체결 당시보다 4조5000억원 증가했고, 부채비율은 1분기 말 기준 1만6126% 급증했다는 것이다. 자본총계도 1분기 말 기준 1조772억원 감소해 자본잠식이 심각한 상태라고 진단했다.
아시아나항공 인수를 확정하기 위해선 아시아나항공 계약 기준 재무제표가 회사 재무상황을 적정하게 반영하고 있다는 점이 확인돼야 한다고 강조했다. 또 항공산업의 경쟁력 확보를 위한 지원책과 계약 체결 당시의 회사 가치를 회복할 수 있는 방안 마련을 요청했다.
HDC현산은 재협의를 위해 계약상 롱 스탑 데이트(Long Stop Date) 연장이 필요하고 설명했다. 다만 금호산업과 아시아나항공 진술보장 위반, 확약 불이행 등에 따른 책임이 면제·감면되지 않고 HDC현산-미래에셋대우 컨소시엄 권리가 변경·제한되지 않는다고 부연했다.
현재 HDC현산-미래에셋대우 컨소시엄은 계약금 2500억원만 금호산업에 지급한 상태다. 이번 HDC현산 입장 발표는 계약금을 포기하지 않으면서 MAC 조항을 근거로 채권단과 재협상, 가격을 깎으려는 전략적 조치로 해석된다. 기존 인수 금액은 총 2조5000억원이다.
산업은행 등 채권단은 HDC현산이 발표한 입장을 토대로 대응 방안 논의에 들어갔다. 계약을 해제하기보다 합의점을 찾아갈 것으로 예상된다. 항공 수요 회복 시점을 예단할 수 없는 상황에서 다른 인수 희망 기업을 찾는 게 사실상 어렵기 때문이다.
재계 관계자는 “한쪽이 일방적으로 계약을 파기하면 법적 분쟁 여지가 있다”면서 “결국 HDC그룹이 원하는 게 가격 조정이라는 점에서 양측이 접점을 찾아나갈 것으로 예상한다”고 말했다.
박진형기자 jin@etnews.com
